George Soros là một trong những nhà đầu tư giàu nhất thế giới... Đây là lý do tại sao nhiều năm trước, tôi đã cố gắng đọc cuốn "The Alchemy of Finance" (Giả kim thuật tài chính) của ông ấy.

Tôi thực sự phải "cố gắng" bởi khi ấy, dưới tư cách là một Trader non trẻ, tôi không tài nào hiểu nổi nó. Kể cả tận bây giờ, tôi cũng không chắc là mình thông suốt 100% vấn đề.

Mặc dù vậy, rất may tôi đã không ra về với tay không! Tôi đã học được từ đó một trong những khái niệm ảnh hưởng nhất đến sự nghiệp giao dịch của tôi" Lý thuyết phản thân (Reflexivity). Bài viết hôm nay chúng ta cùng tìm hiểu kỹ về lý thuyết phản thân của George Soros là gì nhé!!!

Lý thuyết phản thân là gì?

Lý thuyết phản thân cho rằng một vòng phản hồi tồn tại trong đó nhận thức của nhà đầu tư ảnh hưởng đến nguyên tắc cơ bản của nền kinh tế, từ đó thay đổi nhận thức của nhà đầu tư. Mặc dù lý thuyết này có nguồn gốc từ xã hội, nhưng trong thế giới kinh tế và tài chính, George Soros đã là người đi tiên phong định nghĩa nên nó.

Để dễ hiểu, các bạn sẽ cùng nhìn nhận lý thuyết phản thân trong một tình huống thực tế như sau:

Hãy thử tưởng tượng về một anh chàng 28 tuổi đang ngồi tại một quán bar sang trọng ngay Quận 1 Hồ Chí Minh.

Anh ấy ngồi một mình và muốn tán gẫu với một cô gái nào đó. Nếu cuộc nói chuyện diễn ra suôn sẻ, biết đâu anh lại tìm được nửa kia của mình, còn không, thì xem như đó chỉ là một vài lời tán tỉnh vô hại.

Anh ta nhìn xung quanh và thấy có rất nhiều cô gái cuốn hút. Hiện tại, anh ta đang tư duy rằng ảnh là một người quan sát nhé!

Tuy nhiên, điều mà anh ấy không nhận ra là những cô gái kia cũng đang quan sát ngược lại anh. Họ đang xem tư thế, điệu bộ và loại đồ uống mà anh ấy gọi là gì.

Nếu anh ấy có dáng vẻ tự tin, ấm áp và dễ gần, các cô gái sẽ đáp lại bằng ngôn ngữ cơ thể hài lòng. Họ sẽ liếc trộm anh ấy, mỉm cười và thậm chí có thế nháy mắt với anh ấy.

Tuy nhiên, nếu anh ấy cư xử như một người chỉ biết ngồi trong góc và nhìn chằm chằm vào họ suốt đêm, thì tất cả những gì anh ta nhận được chỉ là một căn phòng với đầy những ánh mắt lạnh giá.

Là một người quan sát thiếu hiểu biết, anh ta có thể nghĩ:

"Chà, đêm nay bùng cháy rồi!"

Hoặc là: "Phụ nữ dường như không thích tôi chút nào..."

Bạn thấy đấy, điều mà người đàn ông này không nhận ra là anh ta đang ảnh hưởng đến kết quả quan sát của mình.

Cách anh ấy thực hiện các phép hành xử thay đổi cách phụ nữ cư xử với anh, từ đó, ảnh hưởng đến sự tự tin của anh cũng như cách anh ấy thể hiện bản thân với những người phụ nữ (bạn đã thấy vòng lặp phản hồi ở đây chưa?)

Tóm lại, đây chính là ý nghĩa của Lý thuyết phản thân (Reflexivity).

Lý thuyết phản thân trong Trading là gì?

Lý thuyết phản thân là một cách George Soros mô tả thị trường tài chính.

Khi nhà đầu tư thấy giá thị trường tăng, rất nhiều người sẽ bị ru ngủ để trở thành người mua (phe Bò), từ đó đẩy giá thị trường lên cao hơn, và thu hút thêm nhiều người tham gia, tạo ra một chu kỳ tự củng cố.

Lý thuyết phản thân nói rằng các nhà đầu tư không dựa trên quyết định của họ về thực tế mà thay vào đó là nhận thức của họ về thực tế. Các hành động xuất phát từ những nhận thức này có tác động đến thực tế hoặc các nguyên tắc cơ bản, sau đó ảnh hưởng đến nhận thức của nhà đầu tư và theo đó là giá cả.

Quá trình này tự củng cố và có xu hướng mất cân bằng khiến cho giá cả ngày càng tách rời khỏi thực tế. George Soros xem cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu như một minh họa cho lí thuyết này.

Theo quan điểm của huyền thoại Soros, thì giá nhà ở tăng khiến các ngân hàng tăng khoản cho vay thế chấp nhà ở và đến lượt mình, cho vay tăng đã đẩy giá nhà lên cao. Nếu không kiểm tra giá cả tăng nó sẽ dẫn đến bong bóng giá, sau là sụp đổ dẫn đến khủng hoảng tài chính và đại suy thoái kinh tế.

Lý thuyết phản thân đã thay đổi sự nghiệp Trading như thế nào?

Trước khi tìm hiểu về Lý thuyết phản thân (Reflexivity), trước đây tôi đã học cách giao dịch từ một "chuyên gia chuyên nghiệp".

Hội thảo Trading đã lấy đi của tôi $3.000 và về cơ bản chỉ xoay quanh phân tích kỹ thuật được áp dụng với lợi ích của nhận thức muộn màng.

Nhưng Lý thuyết phản thân (Reflexivity) đã dạy tôi rằng có nhiều thứ ảnh hưởng đến Trading hơn là tuân theo một loạt các chỉ báo kỹ thuật kia.

Tôi học được rằng bên trong giá chính là suy nghĩ và kỳ vọng của các nhà đầu tư.

Vì vậy, kể từ đó việc giao dịch của tôi đã bớt thiên về việc tuân theo các chỉ báo kỹ thuật, mà nghiêng nhiều hơn về việc hiểu những gì các trader đang kỳ vọng, suy nghĩ và cảm nhận.

Đôi khi, có một khoảng gap giữa những gì thị trường nghĩ và thực tế phân tích cơ bản... và đó là khi tôi tham gia vào các giao dịch của mình. Lý thuyết phản thân (Reflexivity) đã dạy tôi rằng phân tích kỹ thuật không nên được tôn lên làm ông hoàng trong trading.

Điều quan trọng hơn, là hiểu những gì đang xảy ra trên thị trường cũng như cách mọi người suy nghĩ và phản ứng với nó. Đấy mới là "mỏ vàng" cho các cơ hội giao dịch tốt nhất!

Nguồn: pipmavens

CÓ THỂ BẠN QUAN TÂM

• Cháy tài khoản Forex là gì? Những nguyên nhân dẫn đến cháy tài khoản Forex

• Tự học Forex, cách giao dịch theo chỉ báo Volume By Price

Tham gia kênh của chúng tôi để cập nhật tin tức và kiến thức mới nhất:

• Telegram: http://bit.ly/2VvsV1e

• Facebook: DiendanForex.Vietnam