Mọi thứ trong Trading hầu như đều liên quan đến cơ hội và rủi ro. Nếu bạn mở một giao dịch, bạn có cơ hội thắng thì cũng sẽ có rủi ro thua lỗ. Câu hỏi quan trọng nhất là bạn thắng bao nhiêu tiền so với mức thua lỗ mà bạn phải chịu. Và thuật ngữ mà Trader hay dùng đó là tỷ lệ Risk : Reward hay tỷ lệ R:R.
Để tìm được một điểm vào lệnh có rủi ro thấp thì trước tiên bạn phải hiểu được khái niệm tỷ lệ R:R. Có lẽ cũng nhiều anh em đã nắm được tỷ lệ này, tuy nhiên chúng ta vẫn cần nhắc lại một chút trong bài viết này.
Tỷ lệ Risk : Reward = Lợi nhuận tiềm năng / thua lỗ trên kế hoạch
Lợi nhuận tiềm năng có thể là số tiền mà bạn kiếm được nếu giao dịch của bạn hoạt động như bạn mong đợi. Ví dụ bạn vào lệnh mua giá 50$, chốt lời ở mức 70$ thì lợi nhuận tiềm năng của bạn sẽ là 20$.
Thua lỗ trên kế hoạch là số tiền mà bạn chấp nhận rủi ro mạo hiểm. Ví dụ điểm vào lệnh mua của bạn là 50$. Nếu giá giảm đến 45$ bạn sẽ thoát vị thế, tức là bạn chấp nhận rủi ro 5$ theo kế hoạch.
Và với mức lợi nhuận 20$, dừng lỗ 5% chúng ta có tỷ lệ Risk : Reward hay tỷ lệ RR là 1:4.
Tầm quan trọng của tỷ lệ R:R
Bạn chỉ nên mạo hiểm giao dịch nếu tỷ lệ R:R thực sự hấp dẫn. Đừng đặt cược tiền của bạn nếu bạn chỉ nhận được một khoản lời nhỏ. Tất nhiên nó còn phụ thuộc vào tỷ lệ winrate (Tỷ lệ thắng) nhưng bạn nên tính toán cho những trường hợp tệ nhất có thể xảy ra.
Nếu tỷ lệ winrate của bạn giảm xuống, bạn sẽ cần tỷ lệ R:R cao lên. Bởi vì một trong những điều khó nhất của trader đó là duy trì tỷ lệ winrate cao theo thời gian. Bạn nên cẩn trọng xem xét điều này. Vậy nên, khi hệ thống của bạn có tỷ lệ winrate cao thì bạn sẽ không cần quá nhọc lòng duy trì tỷ lệ winrate cao. Nó giúp bạn có tâm lý thoải mái hơn trong giao dịch. Điều quan trọng nữa, đó là nó cho phép bạn thua lỗ nhiều hơn nhưng vẫn có thể chiến thắng về dài hạn.
Vậy tỷ lệ R:R là bao nhiêu
Cái này thì phụ thuộc nhiều vào phong cách giao dịch của bạn. Nếu bạn giao dịch dài hạn, thì thường bạn sẽ cần có tỷ lệ R:R cao hơn. Nếu bạn giao dịch ngắn hạn thì tỷ lệ R:R của bạn không cần phải quá cao nhưng đòi hỏi tỷ lệ winrate phải cao hơn.
Tỷ lệ R:R tốt thường là 1:2 trở lên, nhưng nếu bạn giao dịch theo xu hướng thì bạn có thể đặt ra mức tỷ lệ R:R cao hơn.
Nhà đầu tư huyền thoại Paul Tudor Jones đã nói rằng, ông ấy sẽ chỉ nhắm tới những cơ hội có tỷ lệ RR từ 1:5 trở lên.
Điểm vào lệnh có rủi ro thấp là gì?
Đơn giản đó là những điểm có mức dừng lỗ ban đầu nhỏ. Nhưng đừng đánh đồng một điểm vào lệnh có rủi ro thấp thì sẽ có nguy cơ thất bại thấp, đây là 2 điều khác nhau. Trong giao dịch ngắn hạn, mọi giao dịch đều có tỷ lệ cược ngang nhau 50%. Chỉ với một số lượng lớn các giao dịch bạn mới có thể tạo ra tỷ lệ winrate và lợi thế của mình.
Khi bạn tập trung giao dịch với điểm dừng lỗ ngắn, điều này chỉ có thể được thực hiện nế bạn chọn mục tiêu mà giá có thể nhanh chóng tìm đến.
Ví dụ giao dịch tỷ lệ R:R
Ở ví dụ trên chúng ta thấy mức cắt lỗ quá xa (26%). Cổ phiếu sẽ phải tăng 78% mới có thể có tỷ lệ RR 1:3, như vậy khả năng này sẽ khó đạt được lợi nhuận
Ví dụ này ta thấy mức cắt lỗ gần hơn (13%). Nếu muốn có tỷ lệ RR 1:3, thì cổ phiếu tăng 39%, như vậy giao dịch này có nhiều khả năng thành công hơn
Ví dụ này có mức dừng lỗ ngắn (7%). Đây là mức đủ xa để tránh được biến động giá hằng ngày. Giá cổ phiếu tăng lên 21% là đạt được tỷ lệ 1:3
Mức cắt lỗ phù hợp
Điểm dừng lỗ của bạn phải là nơi mà giao dịch của bạn không còn hiệu quả và bạn phải thoát lệnh.
Cá nhân tác giả bài viết nhà đầu tư chuyên nghiệp Julian Komar, ông chọn mức cắt lỗ 7%, và ông thoát một phần vị thế khi đạt 5%.
Khi bạn chọn đúng điểm vào lệnh tốt và đúng thời điểm, thì giá hiếm khi đi đến điểm dừng lỗ. Một tín hiệu vào lệnh tốt sẽ có điểm vào lệnh đơn giản, rõ ràng và gần với các mức giá kỹ thuật.
