Trade Forex hiệu quả, giao dịch theo chỉ số PPI

giao_dịch_theo_chỉ_số_PPI.png

Sử dụng chỉ số PPI để giao dịch forex

• PPI là viết tắt của Producer Price Index (Chỉ số giá sản xuất), đây là một dữ liệu kinh tế quan trọng.

• Dữ liệu PPI được phát hành vào tuần thứ hai của mỗi tháng.

• Giới trader trên thị trường forex có thể sử dụng PPI như một chỉ số trước (leading indicator) để dự báo mức lạm phát tiêu dùng được đo bằng Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI).

PPI là một phần dữ liệu kinh tế quan trọng do chỉ số này có tác dụng báo hiệu lạm phát dự kiến trong tương lai. Giới trader thường theo dõi PPI khi giao dịch forex vì lạm phát và lãi suất có mối quan hệ mật thiết, nhưng cuối cùng, điều mà các trader quan tâm nhất là việc thay đổi lãi suất sẽ có khả năng ảnh hưởng như thế nào đến các cặp tiền tệ. Bìa viết sau đây sẽ giúp các bạn tìm hiểu thêm về chỉ số PPI và cách chỉ số này ảnh hưởng đến thị trường forex.

PPI là gì và có tác dụng đo lường gì?

PPI là viết tắt của Producer Price Index (Chỉ số giá sản xuất) và có tác dụng đo lường sự thay đổi về giá hàng hóa và dịch vụ đã cung ứng, được bán ra bởi các nhà sản xuất. Dữ liệu PPI thể hiện mức thay đổi hàng tháng trong giá trung bình của một tập hợp các loại hàng hóa mà các nhà sản xuất mua vào.

PPI được tính như thế nào?

Chỉ số PPI đo lường giá trong ba lĩnh vực sản xuất, trong đó bao gồm các công ty chuyên về hàng hóa, công nghiệp và công đoạn chế biến. Vốn được phát hành bởi Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ, PPI được tạo ra bằng cách sử dụng dữ liệu thu thập được từ một cuộc khảo sát qua mail đối với các nhà bán lẻ được lựa chọn thông qua quá trình lấy mẫu hệ thống của tất cả các công ty được liệt kê trong Hệ thống Bảo hiểm Thất nghiệp.

Số liệu thay đổi trong PPI được biểu thị dưới dạng mức thay đổi theo phần trăm so với năm trước hoặc trên cơ sở so sánh hàng tháng.

PPI và lạm phát

Nếu chỉ số PPI tăng thì điều đó có nghĩa là chi phí đang tăng lên và cuối cùng, áp lực tăng giá sẽ bị đẩy sang người tiêu dùng. Nếu tác động này đủ lớn, số liệu CPI trong tương lai sẽ tăng lên để phản ánh rằng giá cả đã tăng lên trên mặt bằng chung.

Lạm phát và ảnh hưởng đến nền kinh tế

Việc giá cả trên mặt bằng chung tăng lên là điều tốt cho nền kinh tế nhưng chỉ khi đà tăng này được điều độ. Khi nhu cầu tiêu thụ hàng hoá và dịch vụ tăng lên, các doanh nghiệp sẽ phải tăng chi phí vốn và thuê thêm nhân công để tăng sản lượng nhằm đáp ứng khi nhu cầu cao hơn. Vấn đề sẽ phát sinh khi giá cả tăng mạnh, dẫn đến việc đồng tiền pháp định bị giảm sức mua. Ví dụ, 1 USD chỉ có thể mua được ít hơn so với một năm trước.

Tại Mỹ vào những năm 1950, xăng có giá là 0,27 USD, trong khi tiền thuê nhà là 42 USD/tháng và vé xem phim là 0,48 USD. Những con số này không giống với giá thành hiện tại như ngày nay và điều này cho thấy lạm phát làm xói mòn giá trị của đồng nội tệ. Trong nỗ lực chống lại tình trạng bào mòn sức mua, ngân hàng trung ương của các nước đã trực tiếp giảm lạm phát bằng cách tăng lãi suất chuẩn.

PPI tác động đến tiền tệ như thế nào?

Khi nhắc đến tiền, người sử dụng đồng tiền sẽ luôn phải đánh đổi một thứ gì đó. Họ có thể tiết kiệm tiền và hưởng lãi, hoặc họ có thể tiêu tiền ngay lập tức và bỏ qua cơ hội được hưởng lãi suất.

Nếu PPI tăng, điều này có thể khiến lãi suất tăng. Khi lãi suất tăng, lựa chọn gửi tiết kiệm sẽ có vẻ hấp dẫn hơn vì phần thưởng (tiền lãi) sẽ lớn hơn trước. Lựa chọn tiêu tiền lúc này sẽ trở nên đắt đỏ hơn bởi vì người tiêu dùng có thể bị thiệt hại do lãi suất cao hơn trong khi họ chọn tiêu tiền ngay thay vì gửi tiết kiệm. Do đó, khi PPI tăng thì có thể đồng nghĩa với việc lãi suất tăng và đồng tiền pháp định sẽ mạnh hơn.

Sử dụng đồng Euro làm ví dụ, các forex trader biết rằng lãi suất cao hơn sẽ khiến dòng tài chính tăng lên bởi các nhà đầu tư nước ngoài muốn mua đồng tiền có lợi suất cao hơn như đồng Euro. Hiệu ứng này có xu hướng thúc đẩy giá trị của đồng Euro tăng lên khi nhu cầu mua đối với đồng Euro tăng lên.

Có một chiến lược đầu tư phổ biến để tận dụng những lúc lãi suất tăng cao hơn gọi là chiến lược “giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ”, tức là các trader sẽ vay vốn bằng một loại tiền tệ có lãi suất thấp và mua một loại tiền tệ với lãi suất cao hơn.

Khi đó, các trader sẽ tận dụng cơ hội kiếm tiền thông qua lợi suất.

PPI ảnh hưởng đến đồng USD như thế nào?

Chỉ số giá sản xuất (PPI) thường ít ảnh hưởng đến đồng USD trong giai đoạn ban đầu. Điều này là do trong nền kinh tế thực sẽ có một khoảng thời gian trễ giữa thời điểm tăng giá từ các nhà sản xuất và hệ quả gia tăng lạm phát lên cao hơn do người tiêu dùng phải chi tiêu nhiều hơn.

Tuy nhiên, các bạn trader đừng để bị đánh lừa khi những dữ liệu này bị xếp vào loại “tác động thấp”. Những trader cáo già hơn sẽ có thể dự báo trước các tác động kiểu dây chuyền mà chỉ số PPI có thể gây ra đối với chỉ số CPI, lãi suất và kết quả giao dịch theo sau đó. Vì vậy, thành phần có giá trị nhất của dữ liệu PPI chính là hiệu ứng tín hiệu mà chỉ số này cung cấp cho thị trường.

Tìm hiểu thêm về các yếu tố cơ bản trong giao dịch forex

• Các dữ liệu cơ bản quan trọng khác bao gồm: CPI, ISM, số liệu thống kê bảng lương phi nông nghiệp và GDP. Các bạn trader nên hiểu rõ về từng con số thống kê này và ý nghĩa của chúng đối với thị trường forex.

• Phân tích cơ bản chỉ là một trong 3 phương pháp phân tích forex được các trader sử dụng và có thể sẽ mang lại giá trị vô cùng lớn khi dự đoán các hướng chuyển động và xu hướng dài hạn.

• Các bạn trader nên cập nhật các bản phát hành dữ liệu quan trọng được tung ra hàng tuần thông qua lịch kinh tế.

• Các bản phát hành dữ liệu có khả năng tạo ra những làn sóng dịch chuyển quan trọng trên thị trường forex nhưng do thị trường này biến động rất mạnh nên bạn cũng phải quản lý rủi ro cá nhân cho phù hợp bằng cách học cách giao dịch theo tin tức.