Thị trường ngoại hối, thị trường tăng trưởng nhanh nhất trong thời đại của chúng ta ( Tập 2 )

Thị trường ngoại hối là thị trường lớn nhất và tăng trưởng nhanh nhất trên thế giới. Theo truyền thống, đây là nền tảng mà qua đó các chính phủ, doanh nghiệp, nhà đầu tư, khách du lịch và các bên liên quan khác chuyển đổi hoặc “trao đổi” tiền tệ. Ở cấp độ cơ bản nhất, thị trường ngoại hối là một thị trường giao dịch phi tập trung (OTC - Over the counter) mà không có sàn giao dịch trung tâm cũng như trung tâm thanh toán bù trừ nơi mà các lệnh đặt hàng được khớp. Các đại lý ngoại hối và các nhà tạo lập thị trường trên khắp thế giới liên kết với nhau qua điện thoại, máy tính, máy fax, tạo ra một thị trường gắn kết. Qua nhiều năm, điều này đã thay đổi với nhiều tổ chức cung cấp trao đổi các công cụ giao dịch ngoại hối, nhưng tất cả giá vẫn được lấy từ thị trường ngoại hối cơ bản hoặc thị trường giao ngay.

Trong hai thập kỷ qua, ngoại hối hay còn được gọi là “Foreign Exchange? “Forex” hoặc “FX, đã có sẵn để các nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ giao dịch, và việc truy cập này khiến thị trường bùng nổ về mức độ phổ biến. Đầu những năm 2000, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế đã báo cáo khối lượng tăng 57% trong bốn năm từ 2001 đến năm 2004. Đồng thời hơn 1.9 nghìn tỷ USD đã được trao tay hàng ngày. Sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, tốc độ tăng trưởng đã giảm đáng kể ở mức 32% giữa năm 2010 và năm 2013, nhưng khối lượng giao dịch thực tế đã lớn hơn đáng kể ở mức trung bình 5.3 nghìn tỷ USD mỗi ngày, lớn hơn gấp 10 lần so với tổng khối lượng giao dịch hàng ngày của Sở giao dịch chứng khoán New York và NASDAQ.

Nikkei và Đô la Mỹ (USD)

Các nhà giao dịch trên thị trường chứng khoán Nhật Bản cũng cần phải nhận thức được những diễn biến đang diễn ra ở đồng USD và ảnh hưởng của nó đến sự phục hồi của Nikkei. Nhật Bản gần đây đã thoát khỏi mười năm trì trệ.

Trong thời gian này, các quỹ tương hỗ và các quỹ phòng hộ đã bị thiếu vốn cổ phần của Nhật Bản. Khi nền kinh tế bắt đầu quay trở lại, các quỹ vĩ mô toàn cầu đã vội vã thay đổi danh mục đầu tư của họ vì sợ bỏ lỡ cơ hội tuyệt vời này để tận dụng sự phục hồi của Nhật Bản. Các quỹ phòng hộ đã vay số tiền đáng kể để trả cho phơi nhiễm rủi ro tăng cao (increased exposure), nhưng vấn đề là các khoản vay của họ rất nhạy cảm với lãi suất của Mỹ và chu kỳ thắt chặt chính sách tiền tệ của Fed. Chi phí đi vay tăng lên có thể làm hỏng sự phục hồi của chỉ số Nikkei bởi vì lãi suất cao hơn sẽ làm tăng chi phí tài chính của đồng USD. Tuy nhiên, với thâm hụt tài khoản vãng lai khổng lồ, Fed có thể cần tiếp tục tăng lãi suất để tăng sức hấp dẫn của các tài sản bằng đồng USD. Do đó, việc tăng lãi suất liên tục, cùng với sự tăng trưởng chậm lại ở Nhật Bản, có thể khiến cho các quỹ bị giảm lợi nhuận do dùng đòn bẩy và phơi nhiễm rủi ro quá mức với thị trường chứng khoán Nhật Bản. Do đó, cách đồng USD dịch chuyển cũng đóng một vai trò trong định hướng tương lai của Nikkei.

So sánh thị trường ngoại hối (Forex) với hợp đồng tương lai (Futures) và thị trường chứng khoán, các quỹ phòng hộ, các nhà tư vấn giao dịch hàng hóa, những bên quản lý số lượng vốn lớn, các tập đoàn lớn và các nhà đầu tư tổ chức vì các lý do về luật lệ, yêu cầu về vốn và công nghệ. Tuy nhiên, đó lại là thị trường được lựa chọn cho nhiều người tham gia bởi rủi ro là hoàn toàn có thể tùy chỉnh. Nhà giao dịch A có thể sử dụng đòn bẩy 50 lần, và nhà giao dịch B có thể giao dịch bằng tiền thật của họ. Khi thị trường mở cửa cho các nhà giao dịch nhỏ lẻ, nhiều công ty

môi giới đã tham gia để cung cấp giao dịch có đòn bẩy cùng với các nền tảng thực hiện tức thời miễn phí, biểu đồ và tin tức trong thời gian thực. Việc tiếp cận thông tin chi phí thấp này đã giúp giao dịch ngoại hối tăng nhanh chóng và phổ biến hơn, tăng sức hấp dẫn của nó như là một loại tài sản thay thế để giao dịch. Nhiều nhà giao dịch thị trường vốn và tương lại cũng đã chuyển sang tiền tệ, thêm loại tài sản này vào danh mục đầu tư giao dịch của họ. Tuy nhiên, trước khi bạn chọn làm như vậy, điều quan trọng là phải hiểu một số điểm khác biệt chính giữa thị trường ngoại hối và thị trường chứng khoán.

Đặc điểm của thị trường ngoại hối

$1.   Forex là thị trường lớn nhất trên thế giới với thanh khoản lớn và tăng trưởng nhanh.

$2.   Thị trường mở cửa 24 giờ, 5.5 ngày giao dịch một tuần.

13.   Lợi nhuận có thể được tạo ra cả trên thị trường tăng và thị trường giảm.

$4.   Không có nhiều quy định hay giới hạn về giao dịch, và bán không được cho phép mà không cần quy tắc tăng giá (uptick tức là bán không tại giá hiện tại).

1. 5.   Nền tảng giao dịch được thực thi ngay lập tức giảm thiểu trượt giá và lỗi.

$6.   Đòn bẩy có thể cực cao, nên có thể phóng đại lợi nhuận cũng như các khoản lỗ.

• . Thanh khoản thị trường khá, nhưng có thể phụ thuộc vào khối lượng giao dịch hàng ngày của cổ phiếu.
•  Thời gian giao dịch giới hạn, chỉ giao dịch được từ 9 giờ 30. phút sáng đến 5 giờ chiều theo giờ New York.
•   Sự tồn tại của phí giao dịch (exchange fee) dẫn đến chi phí và hoa hồng cao hơn. 

4. Quy tắc tăng giá (uptick rule) khi bán khống cổ phiếu (giá bán khống phải cao hơn giá hiện tại của thị trường) làm nhiều nhà giao dịch trong ngày giao dịch ngắn hạn mở và đóng lệnh trong cùng một ngày) cảm thấy chán nản. 

5. Số bước liên quan đến việc hoàn thành một giao dịch có thể làm tăng khả năng trượt giá và lỗi. 

Là một trong những thị trường thanh khoản nhất trên thế giới, khối  lượng và thanh khoản có mặt trên thị trường ngoại hối đã cho phép các nhà giao dịch truy cập vào thị trường 24 giờ với chi phí giao dịch thấp, đòn bẩy cao, khả năng sinh lợi ở cả thị trường tăng và thị trường giảm, giảm thiểu tỷ lệ lỗi, giới hạn độ trượt giá và không kiềm chế giao dịch hoặc quy tắc tăng giá. Thông thường, các nhà giao dịch có thể sử dụng các chiến lược tương tự như phân tích thị trường chứng khoán trong thị trường Forex. Các nhà giao dịch phân tích cơ bản sẽ thấy rằng các quốc gia có thể được phân tích như cổ phiếu. Các nhà giao dịch phân tích kỹ thuật cho rằng thị trường Forex là hoàn hảo hơn cho phong cách phân tích của họ vì sự phong phú của dữ liệu dịch chuyển giá tối thiểu (tick data) và cũng bởi nó đã là một trong những công cụ phân tích được sử dụng phổ biến nhất của các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Bây giờ, chúng ta hãy xem xét kỹ hơn các thuộc tính riêng lẻ của thị trường Forex để thực sự hiểu xem tại sao đây lại là một thị trường hấp dẫn để giao dịch!

Các phương pháp giao dịch ngắn hạn hiệu quả (Tập 1)

Các phương pháp giao dịch ngắn hạn hiệu quả (Tập 3)

Xem thêm:

Cảm nhận học viên sau khi tham gia khóa học giao dịch Forex

Diendanforex.com– Kênh tin tức hàng đầu về tài chính tại Việt Nam