Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) là một trong những động lực thị trường lớn nhất trên thị trường Forex và có lẽ là mục tin tức Forex được theo dõi nhiều nhất, cùng với các sự kiện của ngân hàng trung ương hoặc các quyết định về lãi suất.
Vào thứ Sáu đầu tiên hàng tháng, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ sẽ công bố số liệu về việc tạo việc làm mới ở Hoa Kỳ - cùng với các dữ liệu thị trường lao động khác. Dữ liệu bao gồm tất cả người lao động được trả lương, không bao gồm nhân viên chính phủ, hộ gia đình tư nhân, tổ chức phi lợi nhuận và ngành nông nghiệp.
Đây là một chỉ báo quan trọng cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ đang hoạt động tốt như thế nào và các trader sẽ theo dõi báo cáo này một cách chặt chẽ. Sự bất ngờ và những thay đổi lớn trong các con số được công bố có thể dẫn đến biến động giá đáng kể. Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá lý do tại sao việc hiểu ý nghĩa của bản phát hành này, cách diễn giải các con số và cách giao dịch NFP nói chung là rất quan trọng.
NFP và nền kinh tế
Có ba phần và bản phát hành tin tức cho mỗi ngày NFP:
- 1. Con số NFP: có bao nhiêu việc làm mới được tạo ra/mất đi
- 2. Tỷ lệ thất nghiệp: tỷ lệ thất nghiệp chung
- 3. Tiền lương theo giờ: trung bình công nhân đang kiếm được bao nhiêu
NFP cung cấp thông tin về thị trường lao động Hoa Kỳ, nền kinh tế đang hoạt động tốt như thế nào và tương lai sẽ ra sao: nếu nền kinh tế hoạt động không tốt, các công ty sẽ không thuê nhiều người mới và thậm chí có thể sa thải một số nhân viên của họ. Sau đó, những người đó mất thu nhập và không thể tiêu tiền vào những thứ làm giảm doanh thu tổng thể và chi tiêu của người tiêu dùng nói chung, đồng thời làm chậm nền kinh tế hơn nữa.
Mặt khác, khi nền kinh tế đang phát triển tốt, các công ty sẽ thuê nhân viên mới, những người hiện có nhiều tiền hơn và có thể sử dụng thu nhập bổ sung của họ để mua 'mọi thứ' và thúc đẩy nền kinh tế, càng làm tăng nhu cầu các công ty thuê thêm người để đáp ứng nhu cầu.
Tiền lương theo giờ là mảnh ghép cuối cùng của câu đố đó vì chúng cho thấy sức mua của những công việc đó.
Dữ liệu NFP và đồng đô la Mỹ
Con số NFP dương là tốt cho nền kinh tế và do đó, các nhà đầu tư sẽ mua đô la Mỹ, dự đoán nền kinh tế sẽ mạnh hơn trong tương lai. NFP tồi tệ hơn dự kiến thường dẫn đến một đồng đô la Mỹ bị sụt giảm khi các nhà đầu tư bán đô la Mỹ của họ.
Đây là một cái nhìn rất cơ bản và bây giờ chúng ta sẽ đi vào phần thực tế hơn.
Đôi khi, bạn cũng thấy những tác dụng phụ mà thoạt đầu có vẻ không hợp lý. Điều này đặc biệt đúng khi dữ liệu được công bố gây ngạc nhiên cho các trader. Câu nói "Bạn không giao dịch tin tức, mà giao dịch cách mọi người giải thích tin tức" áp dụng rất nhiều cho giao dịch ngoại hối NFP.
Độ biến động (volatility) và giao dịch trước khi có NFP
NFP là một báo cáo tin tức được theo dõi rộng rãi và bạn hầu như luôn có thể thấy rằng độ biến động đang giảm dần khi các nhà đầu tư chờ đợi bản phát hành. Do đó, giá thường chỉ dao động đi ngang vào thứ Sáu trước NFP.
Đối với Swing trader giao dịch trung hạn, các bạn có thể đứng ngoài thị trường trong những giờ giao dịch đầu ngày thứ Sáu đó, vì bạn thường sẽ bị ảnh hưởng bởi độ biến động tăng đột biến và cũng rất khó tìm được các setup giao dịch có lợi nhuận.
Cách giao dịch NFP và hiểu dữ liệu việc làm
Trong quá trình phát hành NFP thực tế, mọi thứ thường rất (RẤT!) biến động và cuồng nhiệt. Thường có hai phản ứng về giá đối với bất kỳ bản phát hành NFP nào:
- 1. Bạn sẽ nhận được mức biến động tăng đột biến ngay lập tức
- 2. Giá đảo chiều khi ngày càng có nhiều trader hiểu được các con số và sau đó giá bắt đầu có xu hướng theo xu hướng thực.
Con số NFP sẽ được theo dõi chặt chẽ nhất trong ba báo cáo (ít nhất là khi nói đến phản ứng ban đầu) và nó đi kèm với 3 con số: con số trước đó từ NFP của tháng trước, dự báo do các chuyên gia đưa ra và con số thực tế. Bây giờ, ba điều có thể xảy ra và những điều đó thường quyết định phản ứng của các nhà đầu tư:
- 1. Con số thực tế cao hơn dự báo và con số trước đó > Đồng đô la có thể sẽ tăng
- 2. Con số thực tế thấp hơn dự báo và con số trước đó > Đồng đô la có thể sẽ giảm
- 3. Con số thực tế cao hơn dự báo và thấp hơn con số trước đó (hoặc ngược lại) >> Không có định hướng và nhiều biến động khi nhà đầu tư hoang mang
Ảnh chụp màn hình dưới đây cho thấy một hành vi rất phổ biến và nó làm nổi bật tầm quan trọng của việc chờ đợi phản ứng đầu tiên.
Báo cáo NFP kém hơn nhiều so với dự kiến và đây thường là báo cáo mà mọi người chú ý nhất. Điều này đã làm cho đồng đô la giảm (hay EUR/USD tăng). Sau đó, các nhà đầu tư thấy rằng thu nhập tăng (tích cực) và tỷ lệ thất nghiệp cũng giảm, điều này tích cực đối với đồng đô la và cặp EUR/USD giảm.
Khi các nhà đầu tư bối rối
Một dữ liệu NFP trái chiều cũng rất thú vị để theo dõi và một kịch bản như vậy thường luôn dẫn đến nhiều biến động mà không có định hướng vì các nhà đầu tư không biết phải làm gì từ nó.
Ảnh chụp màn hình bên dưới cho thấy một ví dụ như vậy: NFP tốt hơn mong đợi, nhưng tệ hơn so với tháng trước. Tỷ giá EUR/USD giảm đầu tiên với đô la Mỹ mạnh lên vì các con số đánh bại kỳ vọng và sau đó tăng trở lại khi các nhà đầu tư hiểu rằng báo cáo không tích cực.
Để xem bản phát hành dữ liệu NFP, bạn có thể vào the Forexfactory news calendar và thu thập các con số rất nhanh chóng.
